基金管理人在中期报告中表示，当前成长板块的估值水平回到历史较低位置，随着国内逆周期调节政策效果显现以及交易海外降息预期，其估值水平或有一定回升。另外我们关注新能源车中处于产品周期的公司，同时关注人型机器人量产与部署可能对产业链头部公司的投资机会，关注处于产品上行期的医美类公司，关注消费电子产业链公司可能受益于终端AI升级的投资机会。对于高分红收益率的个股，我们将选择业绩与分红比例两者确定性高的公用事业类个股逢低关注。
昨日，玻璃期货主力合约2501大涨超7%，创8月中旬以来新高，夜盘延续强势，再度大涨超4%。在市场人士看来，玻璃期价走出独立行情的背后更多是超预期逻辑主导。
国投期货高级分析师周小燕表示，近期玻璃期货上涨，一方面是宏观政策利好持续释放，另一方面，行业持续去库，现货端进一步涨价，加之市场传言玻璃企业集中冷修，进一步推升盘面大幅上行。
期货日报记者了解到，玻璃期货上涨至升水结构下，提振了现货市场信心。近两日，玻璃现货市场再次开启涨价模式，其中，沙河地区大板提涨，目前累计涨价40元/吨，湖北地区下游Low-E和原片价格均上涨，两地产销呈现前低后高态势，中下游提货积极性提升。
“随着产线持续冷修，玻璃日熔量由17.5万吨降至目前的16.2万吨，供给压力缓解，尽管近期行业利润小幅修复，但仍处于亏损阶段，个别产线后续仍有冷修计划，供给有望进一步压缩。”周小燕表示，宏观利好政策频繁出台后，地产销售回暖，9月底订单量环比回升，刚需边际改善。另外，在盘面升水结构下，市场补库情绪升温，进一步带动中下游补库意愿。
据了解，玻璃现货市场自9月底以来持续去库，厂家库存压力减小。据统计，截至10月24日，全国浮法玻璃样本企业总库存5694.1万重箱，环比减少89.4万重箱，环比下降1.55%，同比增加40.05%。折库存天数26.1天，较上期减少0.3天。“日产销数据反映出近期玻璃厂走货较好。市场成交好转，叠加盘面走强，个别玻璃厂在库存低位下涨价属于正常现象。”中泰期货分析师刘田莉称。
“从盘面表现来看，多空分歧依然较为明显。”申万期货能化高级分析师陆甲明表示，目前玻璃市场的多空驱动主要来自两方面，一方面，由于前期累库较多，今年浮法玻璃市场依靠供给端大幅收缩才达到了目前的成效。另一方面，今年房地产相关政策具备明显的连续性。“大幅度的供给收缩推动了浮法玻璃行业整体供需结构的深度修复。”
“从现货市场来看，中下游拿货积极性提升。此外，政策预期持续提振市场情绪，且浮法玻璃生产线持续放水冷修，供给存减量预期，厂家持续去库对期货市场走强有一定支撑。”刘田莉表示。
但在陆甲明看来，目前玻璃生产企业经营压力依然较大，中长期看，现货价格能否维持仍需要时间观察。
“目前玻璃期货远期合约升水，市场对近月盘面的定价表明，虽然基本面有一定好转，但是供大于求的格局依然存在，近月合约走势偏弱。”陆甲明表示，后期市场预期能否一一兑现是关键因素，11月是重要的观察窗口。
对于市场聚焦的冷修问题，沙河玻璃产业人士向记者证实，因玻璃厂持续亏损，这种预期是存在的，是否冷修还要看厂家老板最终的决策。“从后期去库节奏看，去库仍会维持，但节奏或会减缓。”
刘田莉认为，当前主导玻璃后期走势的关键因素是政策落地可能带来的预期差。“短期玻璃走势偏强，但需注意市场情绪的变化。”她称。
值得一提的是，随着盘面拉涨，玻璃期货升水幅度也在持续扩大。
对此，刘田莉表示，市场需注意政策不及预期以及旺季结束后需求走弱带来的情绪回落。此外，随着玻璃厂利润修复股票杠杆哪个平台好用，产线复产点火增加也会对价格造成一定影响。